Betriebliche Altersvorsorge

Lohnt sich eine betriebliche Altersvorsorge? Hier fassen wir pro und contra zusammen, damit Sie einen Überblick über das sehr komplexe Thema betriebliche Altersversorgung bekommen. Denn wenn Sie alle Fakten auflisten und gegenüberstellen, gibt es oft bessere Möglichkeiten zur Altersvorsorge als über den Betrieb, da die betriebliche Altersvorsorge viele Nachteile in sich birgt, die Ihnen auf den ersten Blick sicherlich nicht bewusst werden.
Alle hier oben genannten Stichpunkte werden auf dieser Seite weiter unten detailliert erläutert. Lesen Sie sich am besten alles in Ruhe durch, wenn Sie eine Betriebsrente haben oder in Erwägung ziehen eine Betriebsrente abzuschließen.
(Anmerkung: SV = Sozialversicherung, RV = Rentenversicherung, AV = Arbeitslosenversicherung, KV = Krankenversicherung, PV = Pflegeversicherung)

Die Förderung bei der betrieblichen Altersversorgung (Steuer & Sozialversicherung)

In diesem Teil befassen wir uns mit der häufigsten Form der betrieblichen Altersvorsorge, der Direktversicherung, bei der Sie als Arbeitnehmer i.d.R. auch ein Mitspracherecht haben, ob Sie selbst Beiträge einzahlen möchten oder nicht. Diese Form wird oft als „Gehaltsumwandlung“ bezeichnet, da Sie ihr Bruttoeinkommen umwandeln in eine Altersvorsorge, anstatt das Gehalt ausgezahlt zu bekommen. Ihr Arbeitgeber zahlt dann für Sie monatlich die Beiträge an den Anbieter der Direktversicherung wie z.B. Allianz, AXA usw., dadurch reduziert sich dann ihr Bruttogehalt. Haben Sie aktuell ohne betriebliche Altersvorsorge ein Bruttoeinkommen von 3.000€ und zahlen dann neuerdings 200€ pro Monat in eine betriebliche Altersvorsorge als Direktversicherung ein, dann beträgt Ihr steuer- und sozialversicherungspflichtiges Bruttoeinkommen nur noch 2.800€. Dadurch sparen Sie direkt Steuern und Sozialversicherungsbeiträge, weil diese nur noch auf dem Gehalt von 2.800€ und nicht wie vorher auf 3.000€ berechnet werden. Vorher beträgt Ihr Nettoeinkommen 1.938€ und wenn Sie 200€ in die Betriebsrente einzahlen, dann beträgt Ihr Nettoeinkommen nur noch 1.834€. Ihr Aufwand beträgt also effektiv nur 104€, der restliche Beitrag zu den 200€ entspringt dem Steuervorteil und den geringeren Sozialversicherungsbeiträgen. Zusätzlich muss Ihr Arbeitgeber Ihnen seit 01.01.2019 verpflichtend 15% als Zuschuss zu einer neu abgeschlossenen Betriebsrente zuzahlen. Für vor 2019 abgeschlossene Verträge müssen die 15% Zuschuss erst ab dem Jahr 2022 gezahlt werden.

Die Direktversicherung ist zudem an den Arbeitgeber gebunden. Der Arbeitgeber ist Versicherungsnehmer, Sie sind lediglich die Versicherte Person, also nicht der tatsächliche Vertragspartner der Versicherung. Sie können die Verträge zwar theoretisch bei einem Arbeitgeberwechsel zum nächsten Arbeitgeber mitnehmen, in der Praxis werden viele Betriebsrenten dann aber beitragsfrei gestellt und nicht weiter bezahlt. Das liegt vor allem daran, dass viele Arbeitgeber ihre eigenen Modelle für die betriebliche Altersvorsorge bereits implementiert haben und ausschließlich deren eigenes Modell zulassen. Sie können dann zwar das bisherige Deckungskapital aus dem Alt-Vertrag auch mitnehmen, allerdings haben Sie dann auch beim Neuabschluss beim neuen Arbeitgeber wieder die neuen Abschlusskosten, die komplett gezahlt werden müssen. In der Theorie klingt das immer gut und flexibel, in der Praxis scheitert die flexible Mitnahme des vorherigen Vertrags oder des Kapitals aber an unflexiblen Arbeitgebern und den doppelten Gebühren, die Ihr Altersvorsorgekapital dann ständig ausbremsen bei Wechsel des Arbeitgebers.

Abgaben im Rentenalter

Die Auszahlungen der Betriebsrente werden zu 100% versteuert, hier greift allerdings der Hebeleffekt, dass Sie heute im Erwerbsleben ein höheres Einkommen und einen höheren Steuersatz haben als im Rentenalter. Dadurch sparen Sie heute sehr wahrscheinlich mehr Steuern, als Sie später wieder zurückbezahlen müssten über die Besteuerung der Auszahlung. Das Prinzip ist steuerlich gesehen genauso wie bei Riester und Rürup.
Allerdings müssen Sie auf die Betriebsrente auch noch Sozialversicherungsbeiträge im Rentenalter bezahlen, nämlich für die Krankenversicherung und Pflegeversicherung. Diese Beiträge müssen Sie komplett alleine zahlen, es gibt keinen Zuschuss vom Arbeitgeber oder von der Rentenversicherung. Stand heute liegt beides bei einem Beitragssatz von ca. 18%. In der Zukunft werden die Beitragssätze aufgrund des demographischen Wandels wahrscheinlich steigen. Eine Belastung von 25%-30% im Rentenalter ist denkbar, zusätzlich kommt noch die Besteuerung von z.B. 25%-30% dazu. Dann würden Sie Abgaben von 50-60% auf Ihre Betriebsrente bezahlen müssen. Bei einer Betriebsrente von brutto 1.000€ bleiben dann gerade einmal 400-500€ netto übrig.

Geldanlage bei der betrieblichen Altersvorsorge

Betriebsrenten haben fast immer eine 100% Beitragsgarantie, das heißt, dass Ihre eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginn auch für die Auszahlung als Kapital oder als Rente zur Verfügung stehen müssen. Was für viele Kunden zunächst gut klingen mag, hat entscheidende Nachteile bei den Renditechancen. Denn selbst „fondsgebundene“ Betriebsrenten sind niemals(!) wirklich fondsgebunden, da ein Großteil des Beitrags vom Versicherer sicher investiert werden muss, um die 100% Beitragsgarantie auch gewährleisten zu können. Auch bei fondsgebundenen Betriebsrenten fließt also nur ein kleiner Teil der Beiträge in die langfristig renditestarken Fonds.

Alternativen zur betrieblichen Altersvorsorge

Die ersten Alternativen sind die geförderten Produkte der Riester-Rente und Rürup-Rente. Bei beiden spielen Ihr Arbeitgeber und spätere Jobwechsel keine Rolle, da beide Verträge direkt Ihnen selbst gehören als Versicherungsnehmer. Die steuerliche Betrachtung ist quasi die gleiche wie bei der Betriebsrente, Sie setzen die Beiträge von der Steuer ab und zahlen später die geringeren Steuern auf die Rente. Die Riester-Rente hat bei der Geldanlage allerdings die gleiche Problematik der 100% Beitragsgarantie, wodurch die Renditechance um ca. 2% gegenüber einer Rürup-Rente niedriger liegt. Bei langen Laufzeiten und wenn Sie langfristig hohe Beiträge einzahlen möchten, lohnt sich die Rürup-Rente dann mehr.

Anmerkung: Die Berechnungen habe ich mit diesem freien Rechner durchgeführt: zinsen-berechnen.de/sparrechner. Bei der Brutto-Rentenhöhe haben einfach das Kapital aufgeteilt für 20 Jahre, also die 207.684€ und die 245.760 geteilt durch 12 Monate und geteilt durch 20 Jahre als beispielhafte Rentenleistung. Die 2% Renditeunterschied sind aufgrund der unterschiedlichen Beitragsgarantien sehr realistisch.